中国制药业上市公司专利绩效分析(3)

另一方面，在这些较小的Pearson相关系数值中，中药制造类上市公司的发明授权专利数目与业绩的相关系数达到0.291，相对较高。说明该类企业在专利授权成果的绩效转化方面具有优势，中药类发明的含金量较高。这一结论与中国制药行业的现实相吻合。中药配方是中国文明的产物，多为国内企业原创，而西药多为仿制药品，两类发明专利的作用难以相提并论。

4 结论和政策建议

通过对生物制药行业上市公司数据的实证分析，结果表明，中国生物制药行业上市公司的专利总数较少，且由于各方面因素的影响，专利对公司业绩的作用尚未发挥。我们认为，要改变这一现状，需要从以下方面进行努力：

(1)培养企业的专利观念：及时申请专利，合理保护专利。专利的及时申请有助于企业运用法律手段保护其核心竞争力，获得超额利润，防止侵权行为；同时还为企业创造新的利润来源—专利转让费用。

(2)鼓励企业基于自身特点制定相应的专利策略。西药制造企业的产品多为仿制药品，含金量较低，缺乏核心竞争力，医药市场逐步开放后，企业的生存面临挑战。因此，该类企业应将研发力量集中于“从模仿到创新”，培养自有专利；而中药是中国医药优势所在，该类企业需要增加增强自身的专利数量，形成一张更广更深的专利防护网。

(3)必须找到有商业价值的创新技术申请专利, 避免申请过程中的盲目性和泛滥性。企业不能片面强调专利数量，要有选择地进行申请。专利的申请费用和每年的专利维持费用都是企业成本的一部分，盲目地申请专利而不顾企业的战略发展方向，会造成资金、人力、时间的巨大浪费。

(4)不断完善专利法内容和执行力度，做到有法可依、执法必严。只有营造规范的法制环境，才能真正保障企业的专利权，保障企业的核心竞争力。也只有在这样的市场环境下，专利的作用才能得到充分发挥。

(5)改进专利信息检索系统，为企业的专利申请和研发投入指明方向。完善的专利信息检索系统，既有利于企业查询同行业内已经申请过的专利信息，避免重复申请和侵权的可能，也能方便企业寻找和利用过期专利。

不可否认地，中国的生物制药企业在国内市场上面临着国外企业激烈的竞争，他们一方面扎紧医药专利之墙，打击国内仿制药品的侵权行为，另一方面在投资研发上高投入高产出，以先行者优势、先进的科技占领市场。在这种情况下，中国生物制药企业只有充分认识到专利的重要性，加大研发投入，加强专利意识，同时充分利用已过期的专利成就改造生产、升级技术能力，才能在无情的专利竞争漩涡中成为中流砥柱。

1引言

随着经济的日益发展和市场化水平的逐步提高，中国企业逐步认识到科学技术的重要性。作为生产投入要素的一个组成部分，技术具有资本和劳动无法代替的作用[1]。尤其在生物制药行业，能够掌握几种热销药品的生产方法，是一个企业保持市场份额、创造利润、维持行业地位的重要途径。专利，作为企业研发的成果，一定程度上表明了企业的研发能力和对研发的注重程度，也是衡量医药企业发展潜力的重要标准。

成熟的国外市场上，专利对于企业业绩的促进作用已经得到了证实。Nicholas Bloom & John Van Reenen认为专利对于公司的生产力和股价都有正面影响[2]，该正面效应能立即反映在股价上。在制药行业，公司拥有专利的数目越多，越有利于公司新产品的发展，NME(新分子实体)的个数也对公司业绩起到了正面的影响[3]。Jinyoung Kim & Gerald Marschke[4]的研究也证实了，制药行业是推动美国1983～1992阶段专利增长的重要力量，在总的专利数目中所占比例由6.6%增加到11.2%。

国内学者对专利的研究更侧重行业层面。朱平芳等[5]运用面板数据对上海市大中型企业进行计量分析，研究发现：高新技术产业科技经费投入的长期专利产出量最低，但专利产出对产业工业增加值的长期作用度最强。周煊、程立茹[6]从生物制药公司层面证实了这一结论。他们认为，中国制药企业专利申请整体水平较低，中药企业盈利性水平与发明专利显著相关，化学药企业的盈利性、规模与实用新型专利、外观专利显著相关但是，高雯雯等[7]却发现我国专利产出与经济增长之间不存在明显的因果关系。

国外在这一领域的研究大多证实专利对于公司发展和业绩的促进作用，但国内学者的实证分析结论却存在差异。即使针对某个具体行业——制药业，国内国外的观点也有分歧。本文拟从微观的公司行为角度对这一问题进行实证分析，运用因子分析方法计算各家制药业上市公司的综合业绩得分，并借助周煊、程立茹所采用的专利数据搜集方法，按照专利的类别——发明、实用新型、外观设计，分别研究它们与中药、西药制造类上市公司业绩的关系。涉及的研究方法包括：统计分析、因子分析、相关分析。

文章来源：《华西药学杂志》 网址: http://www.hxyxzz.cn/qikandaodu/2021/0202/404.html